Deniz Yatırım'ın Karel Elektronik (KAREL) ile ilgili gerçekleştirdiği 3 Haziran 2025 tarihli yatırımcı ve analist toplantısının önemli bulguları paylaşıldı. Şirket, geçtiğimiz yılın zorluklarının ardından 2024'ü dönüşüm yılına hazırlık olarak tamamladığını belirtti. Özellikle yangının etkileriyle başa çıkmak ve yeniden yapılanma sürecine girmek durumunda kaldılar. Bu bağlamda, şirketin dört ana iş biriminde dönüşüm hedefleri ve geleceğe yönelik planları gündeme geldi.
Karel Elektronik, iletişim teknolojileri iş biriminde, sadece santral çözümleri sunmaktan ziyade, kamu kurumları için güvenilir iletişim ortağı olmayı hedefliyor. Ayrıca KOBİ'ler için bulut santral çözümleri geliştirme planları bulunuyor. Savunma teknolojileri tarafında ise 5G ile desteklenen sahadaki iletişimi güçlendirmeyi planlıyor.
2024 yılı finansal verileri de dikkat çekti. Şirketin esas faaliyet karı 815 milyon TL, FAVÖK'ü ise 115 milyon TL seviyesinde kaldı. Ancak, 2024 yılı zorluklarının etkisiyle şirket net borç konusunda bir artış yaşadı. 1Ç25 döneminde ise ciroda yaşanan düşüş, önceki yılın aynı dönemindeki jandarma projesine dayalı baz etkisinden kaynaklandı.
Karel Elektronik, 2025 yılına yönelik hedeflerinde, solo Karel tarafının dolar bazında büyüme göstermesini bekliyor. Net borcun yıl sonuna kadar 90 milyon USD'nin altına düşmesi hedefleniyor. Ayrıca, stokların azaltılması ve atıl stokların satılması gibi işletme sermayesi iyileştirmeleri de gündemde.
Karel Elektronik için Deniz Yatırım'ın 12 aylık hedef fiyatı 17,00 TL olarak belirlenmiş ve şirketin gelecekteki performansı için "AL" önerisi yapılmaktadır.
Karel Elektronik Hisse Hedef Fiyatı 2025
-
Hedef Fiyat: 17.00 TL
-
Getiri Potansiyeli: %110.9
-
Finansal Durum: Zorlu 2024 yılına rağmen dönüşüm süreci devam ediyor.
-
Gelecek Planları: İletişim, savunma, kurumsal teknoloji ve otomotiv elektroniği alanlarında büyüme hedefleniyor.
-
Riskler ve Fırsatlar: Savunma sanayi ihracatından henüz kayda değer bir sıçrama yaşanmadı ancak uzun vadede büyüme potansiyeli bulunuyor.