İş Yatırım Menkul Değerler, Astor Enerji’ye ilişkin yayımladığı 2. çeyrek analiz raporunda şirket için hedef fiyatını 162 TL’den 183 TL’ye yükseltti ve “AL” tavsiyesini korudu. Mevcut fiyatlara göre hissede yaklaşık %65 yükseliş potansiyeli öngörülüyor.
Raporda, 2025 yıl sonu ciro tahmininin 44 milyar TL’den 38,4 milyar TL’ye, FAVÖK beklentisinin ise 15,3 milyar TL’den 12 milyar TL’ye indirildiği belirtildi. Revizyonun nedeni, kapasite artışlarının yılın son çeyreğine kalmasıyla ortaya çıkan aşağı yönlü riskler olarak gösterildi.
Astor Enerji, 2025’in ikinci çeyreğinde 912 milyon TL net kâr açıkladı. Bu rakam, analist beklentisi olan 1,4 milyar TL’nin altında kaldı. Net kârdaki sapma, tahminlerin üzerinde gerçekleşen parasal kayıplardan kaynaklandı. Öte yandan şirketin FAVÖK’ü 2,56 milyar TL ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
İş Yatırım, 2026 yılında yeni kapasitenin devreye girmesi ve ihracat talebindeki artışla birlikte şirketin dolar bazında %34 ciro büyümesi yakalayabileceğini öngörüyor. Çeyrek sonu itibarıyla 640 milyon dolar seviyesine çıkan bakiye siparişlerin %57’si uluslararası müşterilerden oluşuyor.
