Gedik Yatırım, petrol ve gaz sektörüne yönelik yeni raporunda Tüpraş, Aygaz ve Petkim için hedef fiyatlarını güncelledi. Raporda özellikle rafineri marjlarının güçlü seyrettiği, petrokimyada ise zorlukların devam ettiği vurgulandı.
Tüpraş (TUPRS) – %37 Yükseliş Potansiyeli
-
Hedef fiyat: 234,00 TL (önceki: 210,00 TL)
-
Cari fiyat: 170,50 TL
-
Potansiyel getiri: %37
-
Tavsiye: Endeks Üzerinde Getiri
Tüpraş’ın güçlü dizel, jet yakıtı ve benzin marjlarından fayda sağladığı belirtilirken, %9’luk temettü verimi de yatırımcılar için cazip bulundu. Hisselerin, emsallerine göre halen iskontolu işlem gördüğü vurgulandı.
Aygaz (AYGAZ) – %23 Yükseliş Potansiyeli
-
Hedef fiyat: 205,94 TL (önceki: 182,00 TL)
-
Cari fiyat: 167,50 TL
-
Potansiyel getiri: %23
-
Tavsiye: Endekse Paralel Getiri
Şirket, 2. çeyrekte piyasa beklentilerini aşarken, güçlü marjlar ve operasyonel verimlilik öne çıktı. Ancak LPG iş kolunun durağan yapısı nedeniyle kısa vadede yeni bir katalizör öngörülmüyor.
Petkim (PETKM) – %22 Yükseliş Potansiyeli
-
Hedef fiyat: 21,00 TL
-
Cari fiyat: 17,27 TL
-
Potansiyel getiri: %22
-
Tavsiye: Endekse Paralel Getiri
Petrokimya sektöründe zayıf talep ve arz fazlasının baskı yarattığı, şirketin 2025’i negatif net kâr ve FAVÖK ile kapatmasının beklendiği ifade edildi. Uzun vadede ise SOCAR’ın 7 milyar dolarlık Aliağa poliolefin yatırımı Petkim için önemli bir katalizör olabilir.
Kaynak: Gedik Yatırım