Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Savur Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin halka arz başvurusunu onayladı. Onaylı izahnamenin yayımlanmasıyla birlikte talep toplama tarihleri netleşecek. Şirket paylarının Borsa İstanbul’da hangi kodla işlem göreceği ise ilerleyen günlerde duyurulacak.
1,1 Milyar TL’lik Arz Büyüklüğü
Halka arz kapsamında toplam 295,4 milyon adet pay yatırımcılara sunulacak. Pay başına 3,64 TL fiyat üzerinden hesaplandığında arzın toplam büyüklüğü yaklaşık 1,1 milyar TL seviyesine ulaşıyor. Halka açıklık oranının ise %27,12 olarak gerçekleşmesi planlanıyor.
Dağıtım Bireysel Yatırımcıya Eşit
Taslak izahnameye göre pay dağıtımı, bireysel yatırımcılara eşit dağıtım yöntemiyle yapılacak. Katılım endeksine uygunluk durumunun ise onaylı izahnamenin yayımlanmasının ardından kesinlik kazanması bekleniyor.
Gelir Yapısı Turizm Ağırlıklı
Kökeni 1947’ye uzanan Savur Grubu bünyesindeki şirket, gayrimenkul, inşaat ve turizm alanlarında faaliyet gösteriyor. Portföyünde Ramada İstanbul Grand Bazaar, Boutique St. Sophia, Orientbank Hotel ve Orient Occident Hotel gibi otel yatırımları yer alıyor. Bu yapı, gelirlerin önemli bölümünün turizm odaklı varlıklardan elde edildiğini gösteriyor.
Ortaklık Yapısı ve Kontrol
Şirket sermayesinin %41,32’si Mehmet Sami Yıldıran’a, %41,32’si Mehmet Ali Yıldıran’a ve %17,37’si Savur Otelcilik’e ait bulunuyor. Halka arz sonrasında da yönetim kontrolünün mevcut ortaklarda kalması öngörülüyor.
Finansallar ve Kaynak Kullanımı
Taslak izahname verilerine göre şirketin 2024 yılı üçüncü çeyreğinde hasılatı 8,5 milyon TL, brüt kârı ise aynı tutarda gerçekleşti. Hasılat ile brüt kârın eşit seviyede olması, gelirlerin yüksek marjlı kalemlerden oluştuğuna işaret ediyor. Ancak yatırımcılar açısından gelirlerin sürdürülebilirliği ve ölçek büyümesi önümüzdeki dönemde belirleyici olacak.
Halka arz gelirinin %85 ila %100’lük kısmının proje finansmanında, kalan bölümünün ise işletme sermayesi ihtiyacında kullanılması planlanıyor. Ayrıca 30 gün süreyle fiyat istikrarı işlemleri yapılması ve bir yıl boyunca ortak satışı ile ihraççı satışı gerçekleştirilmemesi taahhüt edildi.
Talep toplama takvimi ve işlem kodunun açıklanmasıyla birlikte Savur GYO’nun halka arz sürecine ilişkin detayların netleşmesi bekleniyor.
