Marbaş Menkul Değerler, 17 Temmuz 2025 tarihli özel bankacılık sektör raporunda, önde gelen banka hisseleri için hedef fiyat ve tavsiyelerini güncelledi. Sektördeki zorlayıcı ikinci çeyrek koşullarına rağmen bazı banka hisselerinde güçlü potansiyel öngörüldü.
En yüksek getiri potansiyeli %56 ile TSKB’ye ait
Marbaş, TSKB için 20,14 TL hedef fiyat belirleyerek “AL” tavsiyesini sürdürdü. Hissede %56,5’lik potansiyel getiri öngören kurum, özellikle yatırım bankacılığı ve fonlama tarafındaki güçlü performansla TSKB'nin önümüzdeki dönemlerde pozitif ayrışabileceğini ifade etti. 2025 yıl sonu net kar beklentisi 13,09 milyar TL seviyesinde.
GARAN İçin 206 TL Hedef, %54 Getiri Beklentisi
Garanti BBVA (GARAN) için “AL” tavsiyesini yineleyen Marbaş, hisse başına 206,23 TL hedef fiyat açıkladı. Bu seviyeye ulaşılması durumunda %54’lük bir yükseliş öngörülüyor. BBVA’nın desteğiyle selektif yönetişim gücünü artırdığı belirtilen raporda, yıl sonu net kar beklentisi 103 milyar TL olarak tahmin edildi.
Akbank ve İş Bankası İçin “TUT” Tavsiyesi
AKBNK için 84,43 TL hedef fiyat belirleyen kurum, hisse için “TUT” tavsiyesini yineledi. Bankanın 2025 yılını 55 milyar TL net karla kapatması bekleniyor. Aynı şekilde İş Bankası (ISCTR) için de 18,65 TL hedef fiyatla “TUT” tavsiyesi verildi; yıl sonu kar beklentisi 42 milyar TL düzeyinde.
Yapı Kredi ve Albaraka’da Revizyon
Yapı Kredi (YKBNK) hissesi için hedef fiyat 36,12 TL’den 39,51 TL’ye yükseltilirken “AL” tavsiyesi korundu. Marbaş, YKBNK’nin 2025 sonunda 52 milyar TL net kar elde edeceğini öngörüyor. Albaraka Türk (ALBRK) için ise 11,97 TL hedef fiyatla birlikte “AL” görüşü yinelendi.
Sektörde Komisyon Gelirleri Ayakta Tuttu
Raporda öne çıkan bir diğer önemli bulgu, sektör genelinde net faiz marjlarının daralmasına rağmen komisyon gelirlerinin güçlü performans sergilemesi oldu. Özellikle ödeme sistemlerinden elde edilen gelirlerin, ana faaliyet gelirlerindeki daralmaları dengelediği vurgulandı.
