Kuveyt Türk Yatırım, ASELSAN için 12 aylık hedef fiyatını 248 TL’den 270 TL’ye yükseltti ve hisse için “AL” tavsiyesini sürdürdü. Şirket, ASELSAN’ı Model Portföyünde bulundurmaya devam edeceğini açıkladı.
Hedef fiyat güncellemesinin arkasında birkaç önemli faktör bulunuyor:
-
Sipariş Büyümesi: ASELSAN’ın yakın dönemde imzaladığı yüksek tutarlı sözleşmeler, bakiye sipariş hacmini rekor seviyeye taşıdı. Şirketin elindeki siparişlerin toplamı 2025 itibarıyla 16 milyar USD’ye ulaştı. Bu siparişlerin %97’si savunma projelerinden oluşurken, %56’sı dolar ve %33’ü euro cinsinden olduğu için döviz bazlı gelir yapısı, kur riskini önemli ölçüde azaltıyor.
-
Üretim Kapasitesi Artışı: Oğulbey Teknoloji Üssü’nün devreye girmesiyle şirketin üretim kapasitesi güçleniyor. Bu durum, teslimatların hızlanmasına ve yeni projelerin daha etkin yönetilmesine olanak sağlayacak.
-
Savunma Harcamaları ve Stratejik Projeler: Türkiye’nin 2025 yılı için savunma bütçesi 9,7 milyar USD olarak belirlendi. ASELSAN, hava savunma sistemleri ve radar teknolojileri gibi yüksek katma değerli alanlardaki teslimatlarıyla gelirlerini artırırken kârlılığını da destekleyecek.
-
Büyüme Potansiyeli: Şirket, IDEF 2025 fuarı gibi sektörel etkinliklerden yeni kontratlar alarak sipariş portföyünü genişletmeyi hedefliyor. Yönetim, sürdürülebilir büyüme için özellikle teslimat takvimine uyum ve nakit akışında disiplinin kritik olduğuna dikkat çekiyor.
Kuveyt Türk Yatırım’a göre, güçlü sipariş birikimi, kapasite yatırımları ve küresel savunma pazarındaki artan konumuyla ASELSAN’ın önümüzdeki dönemde büyüme ivmesini koruması bekleniyor.
İstersen bu metni haber formatında kısa, yatırımcıya özel analiz formatında detaylı ya da sosyal medya paylaşımına uygun özet hale de getirebilirim. İstiyor musun?
