İnfo Yatırım, Armada Gıda'yı (ARMGD) 52,18 TL hedef fiyat ve “AL” tavsiyesiyle takip listesine aldı.
Rapordaki detaylar şu şekilde:
"Armada Gıda, Mersin’deki üç yerleşkede toplam 11 tesisiyle gıda işleme, paketleme ve depolama faaliyetlerini sürdürüyor. Yatırımlar doğrultusunda Armada 3 tesisiyle günlük işleme kapasitesini 2.800 tondan 7.500 tona, depolama kapasitesini ise 182.000 tona yükseltmeyi hedefliyor. Yeni tesisin tam kapasite çalışmasıyla şirketin tesis sayısı 15’e çıkarken, üretim faaliyetlerinin de yaklaşık iki katına ulaşması bekleniyor. Bu genişleme ile cironun 2025’te 276 milyon dolar, 2026’da ise 339 milyon dolara ulaşması öngörülüyor.
Depo Yatırımları ile Ek Gelir ve Destek Avantajı
Armada 3 ile birlikte lisanslı depo yatırımları da hayata geçiriliyor. Bu yatırımlar sayesinde kira giderleri azalacak, ek kira geliri sağlanacak ve devlet desteklerinden daha etkin yararlanılabilecek.
İhracat Ağı Güçlü, Ekosisteme Katkı Yüksek
Şirket, %65 ihracat oranı ile 94 ülkeye ürün gönderiyor ve %60 oranında yerli hammadde tedarikiyle ekosisteme katkı sağlıyor. Özellikle Afrika kıtasındaki talep artışı, şirket için önemli bir büyüme katalizörü olarak değerlendiriliyor. Önümüzdeki 10 yılda tarımsal ürün tüketiminin %1,1 oranında artması, bu artışın %94’ünün düşük ve orta gelirli ülkelerden gelmesi bekleniyor.
Besin Yoğunluğu ve Bitkisel Protein Trendi
Küresel eğilimler doğrultusunda bitkisel protein kaynaklarına olan ilgi artıyor. Bakliyatlar –özellikle kırmızı mercimek, nohut, fasulye– yüksek protein ve lif içeriğiyle öne çıkıyor. Şirketin ürün gamında kırmızı mercimek hem üretim hem de gelir bazında en büyük paya sahip. Ürünler, büyük ambalaj, private label ve “Doyum” markasıyla tüketiciye sunuluyor.
Teşviklerle Güçlenen Finansal Yapı
Yüksek ihracat oranı sayesinde şirket, vergi istisnaları ve KDV iadesi gibi teşviklerden faydalanıyor. Ayrıca, bölgesel teşviklerle daha uzun süreli prim desteği ve yüksek vergi indirimi avantajı sağlanıyor.
GES Yatırımı ve Maliyet Avantajı
Kurulu 20 MW gücündeki GES’in 40 MW’ye çıkarılması hedefleniyor. Bu yatırımla hem çevresel etki azaltılacak hem de enerji maliyetlerinde avantaj sağlanacak.
Color Sorter Teknolojisinde Öncü
Armada Gıda, 1999'dan bu yana gıdalarda kalite ayrıştırmasını sağlayan Color Sorter teknolojisini kullanıyor. Bu teknolojiyle ürünlerde kalite artarken insan hatası minimize ediliyor, verimlilik yükseliyor."
