Ünlü & Co, yatırımcılar tarafından yakından takip edilen model portföyünde önemli güncellemeler yaptı. Yapılan revizyona göre, güçlü büyüme potansiyeliyle öne çıkan Astor Enerji portföye dahil edilirken, Aselsan ve Turkcell model portföyden çıkarıldı. Güncel portföyde MLP Care, Sabancı Holding, Ülker, Akbank, Astor Enerji, Bim ve Yapı Kredi yer alıyor.

Ünlü & Co'nun analizine göre, Astor Enerji 2019-2024 döneminde %31 gelir ve %37 FAVÖK bileşik büyümesiyle dikkat çeken bir performans ortaya koydu. Özellikle TİEİAŞ, dağıtım şirketleri ve sanayi müşterileriyle kurduğu uzun vadeli ilişkiler sayesinde güçlü nakit akışı yaratan şirket, 2025-2026 döneminde yatırımlarını artırarak büyümesini sürdürmeyi hedefliyor. Şirketin hedef fiyatı 213 TL olarak belirlenirken, hisse için "AL" tavsiyesi verildi.

Aselsan'ın son dönemde BIST-100’e göre zayıf performansı, küresel risk algısındaki değişim ve şirketin sınırlı yukarı yönlü potansiyeli, portföyden çıkarılmasına gerekçe olarak gösterildi. Turkcell cephesinde ise 2023’ün ikinci yarısında büyümenin yavaşlaması, gelirlerin normalize olması ve değerlemenin tarihi ortalamalara yaklaşması etkili oldu. Şirket için %50’ye varan iskontoya rağmen benzerlerine kıyasla daha düşük getiri potansiyeli öngörüldüğü belirtildi.

Güncel Model Portföy ve Hedef Fiyatlar

Şirket Kod Tavsiye Fiyat (TL) Hedef Fiyat (TL) Getiri Potansiyeli
MLP Care MPARK AL 369,8 595,0 %61
Sabancı Holding SAHOL AL 98,3 141,0 %43
Ülker ULKER AL 116,1 239,0 %106
Akbank AKBNK AL 68,3 106,0 %55
Astor Enerji ASTOR AL 108,1 213,0 %97
Bim BIMAS AL 257,5 280,0 %9
Yapı Kredi YKBNK AL 33,1 52,3 %58

Portföy Performansı

Model portföy, 2025 yılından itibaren %16,1 mutlak getiri hedefiyle BIST 100 endeksine göre %4,2 daha yüksek performans sergileme potansiyeline sahip. Ünlü & Co'nun değerlendirmesine göre, uygun değerlemeye sahip bu hisseler, yatırımcılara önümüzdeki dönemde güçlü getiri fırsatları sunabilir.