TEB Yatırım, Haziran 2025 dönemi için hazırladığı yeni model portföyünü yatırımcılara sundu. Yılbaşından bu yana temettü etkisiyle düzeltilmiş BIST 100 endeksinin üzerinde %13’lük nominal bir getiri sağlayan portföy, ekonomideki yavaşlama sinyallerine karşı yeniden şekillendirildi.
Bankacılık Ağırlığı Artıyor
Yüksek faiz ortamı ve tüketici kredilerindeki yavaşlama nedeniyle iç talepteki zayıflamaya dikkat çeken TEB Yatırım, bu dönemde bankacılık sektörünün görece daha iyi performans gösterebileceğini öngörüyor. Bu çerçevede portföydeki banka hisselerinin toplam ağırlığı %17’den %24’e çıkarıldı. ISCTR portföyden çıkarılırken, güçlü tahvil portföyü ve faiz getirisi nedeniyle AKBNK portföye dahil edildi.
Yeni Girişler ve Çıkışlar
Portföydeki revizyonlarla birlikte, iç talepteki yavaşlamadan olumsuz etkilenmesi beklenen CCOLA, FROTO ve ULKER hisseleri portföyden çıkarıldı. Öte yandan, Stellantis ortaklığına dair belirsizliklerin azalması ve yatırım planlarının netleşmesiyle TOASO portföye eklendi.
Güçlü Performans Beklenen Hisseler
Eklenen hisseler arasında ayrıca EREGL yer aldı. Şirketin kısa vadede marj baskısı yaşasa da verimlilik yatırımlarıyla kârlılığını desteklemesi bekleniyor. Hali hazırda portföyde bulunan ASELS, ENKAI, THYAO, BIMAS, MGROS ve TCELL hisseleri ise güçlü görünüm ve ekonomik dalgalanmalara karşı dirençli yapıları sayesinde korunmaya devam edildi.
En Yüksek Potansiyel Getiri THYAO’da
Haziran 2025 model portföydeki hisseler arasında en yüksek potansiyel getiri %133 ile Türk Hava Yolları (THYAO) hissesinde öngörülüyor. Onu sırasıyla Migros (MGROS) %60, Turkcell (TCELL) %45 ve BIMAS %43 getiri potansiyeliyle izliyor.
TEB YATIRIM MODEL PORTFÖYÜ
| Hisse | Ağırlık (%) | Son Kapanış (TL) | Hedef Fiyat (TL) | Potansiyel Getiri (%) |
|---|---|---|---|---|
| AKBNK | 13.0 | 50.95 | - | - |
| ASELS | 8.0 | 129.60 | 134.48 | 4 |
| BIMAS | 10.0 | 476.00 | 680.67 | 43 |
| ENKAI | 7.0 | 60.30 | 67.33 | 12 |
| EREGL | 10.0 | 23.44 | 32.77 | 40 |
| GARAN | 11.0 | 105.90 | - | - |
| MGROS | 8.0 | 477.00 | 764.90 | 60 |
| TCELL | 11.0 | 94.85 | 137.90 | 45 |
| THYAO | 12.0 | 273.25 | 636.70 | 133 |
| TOASO | 10.0 | 177.00 | 248.40 | 40 |
Model portföy, son 6 ayda %13’lük bir getiri sağlarken, aynı dönemde BIST 100 endeksi %1.9 düşüş gösterdi.