SASA Polyester Sanayi A.Ş., sermaye piyasalarında dikkat çeken yeni bir adım atıyor. Şirket Yönetim Kurulu, beş yıl vadeli ve toplamda 500 milyon euro nominal tutara kadar Paya Dönüştürülebilir Tahvil (Convertible Bond) ihracı yapılmasına karar verdi.
Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yapılan açıklamada, ihracın şirketin Esas Sözleşmesi’nin “Çeşitli Menkul Değerler Çıkarılması” başlıklı 10. maddesinin ikinci fıkrası uyarınca gerçekleştirileceği ifade edildi. Açıklamaya göre, ihracın tamamı yalnızca yurt dışındaki nitelikli yatırımcılara sunulacak.
Paya Dönüştürülebilir Tahvil Ne Anlama Geliyor?
Paya dönüştürülebilir tahvil (Convertible Bond), yatırımcıya iki avantaj sunar:
-
Sabit Getiri: Tahvil sahipleri, belirlenen vade boyunca faiz geliri elde eder.
-
Hisseye Dönüşüm Hakkı: Yatırımcı, dilerse tahvillerini şirket hisselerine dönüştürme hakkına sahiptir. Bu da, özellikle şirketin hisse fiyatında yükseliş beklentisi olan yatırımcılar için cazip bir fırsat yaratır.
Şirketler açısından ise bu tür ihraçlar, hem yabancı yatırımcı ilgisini çekmek hem de düşük maliyetli finansman sağlamak için tercih edilmektedir.
SASA’nın bu hamlesi, hem sermaye yapısının güçlendirilmesi hem de uzun vadeli finansman olanaklarının çeşitlendirilmesi açısından stratejik bir adım olarak değerlendiriliyor.