ÜNLÜ & Co Araştırma Ekibi, yatırım stratejisi kapsamında model portföyde önemli bir revizyona gitti. Faiz indirimi sürecine karşı daha dayanıklı gelir yapısı ve güçlü operasyonel dinamikleriyle Yapı Kredi Bankası (YKBNK) portföye dahil edilirken, yatırım gelirlerinin baskı altında kalabileceği beklentisiyle Anadolu Sigorta (ANSGR) listeden çıkarıldı.
Hisse alım-satım işlemlerinizi hızlı ve kolay şekilde gerçekleştirmek için Piapiri uygulamasını ücretsiz olarak indirin!
Model Portföy, BIST 100’e Karşı Net Üstünlük Sağladı
ÜNLÜ & Co’nun model portföyü, yalnızca hisse seçimindeki isabet oranı ile değil, aynı zamanda BIST 100 endeksine karşı sağladığı göreli performansla da dikkat çekiyor.
🔹 2025 yılbaşından bu yana, BIST 100 endeksi %2,8 artış kaydederken, model portföy aynı dönemde %8,9’luk getiri sağlayarak endeksin %6,1 puan üzerinde bir başarı elde etti.
🔹 2024 yılı genelinde ise, ÜNLÜ & Co'nun model portföyü %66,6 yıllık getiriyle, BIST 100’ün aynı dönemdeki %31,6'lık performansını %26,58 oranında geride bırakmıştı.
🔹 Ayrıca, 2024 yılı boyunca verilen 239 adet al-sat önerisinin kümülatif getirisi %124 olarak kayıtlara geçerken, bu önerilerin başarı oranı %71 seviyesinde gerçekleşti.
Yapı Kredi Bankası (YKBNK): Faiz Ortamına Dayanıklı, Yüksek Kârlılık Vaat Ediyor
Yapı Kredi, 2025 beklentileri doğrultusunda özel bankalar arasında en yüksek net kâr artışı potansiyeline sahip banka olarak öne çıkıyor. ÜNLÜ & Co, bankanın %96 yıllık net kâr büyümesi kaydedebileceğini öngörüyor.
Temel güçlü yönleri:
-
Sektörde lider vadesiz mevduat oranı
-
Geniş bireysel müşteri ağı ve maaş ödemelerinden kaynaklanan sürdürülebilir gelir
-
Faaliyet giderlerinin %90,7’sini karşılayan ücret ve komisyon geliri
-
Faiz indirimlerine karşı dayanıklı bilanço yapısı
-
52,3 TL hedef fiyat, %64 getiri potansiyeli
-
4,7x F/K ve 1,10x PD/DD oranları ile cazip değerleme
Anadolu Sigorta (ANSGR): Model Portföyden Çıksa da "AL" Tavsiyesi Korundu
Model portföyden çıkarılmış olsa da Anadolu Sigorta için pozitif uzun vadeli görünüm korunuyor. 2025 yılı başından bu yana BIST 100’e kıyasla daha zayıf bir performans sergileyen hisse, özellikle faiz indirimlerinin yatırım gelirleri üzerindeki potansiyel etkisi nedeniyle çıkarıldı.
Pozitif beklentiler:
-
2025 için %44 özkaynak kârlılığı
-
0,9x PD/DD ile düşük çarpanlı işlem görmesi
Model Portföyün Güncel Hisse Dağılımı ve Getiri Beklentileri
| Şirket (Hisse Kodu) | Tavsiye | Hedef Fiyat (TL) | Getiri Potansiyeli | Portföye Giriş Tarihi | Mutlak Getiri | BIST100’e Göre Getiri |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Turkcell (TCELL) | AL | 152,0 | %57 | 3 Ocak 2023 | %146 | %37 |
| MLP Sağlık (MPARK) | AL | 595,0 | %71 | 17 Temmuz 2023 | %256 | %133 |
| Sabancı Holding (SAHOL) | AL | 141,0 | %55 | 19 Eylül 2023 | %76 | %35 |
| Ülker (ULKER) | AL | 239,0 | %120 | 17 Kasım 2023 | %36 | %6 |
| Akbank (AKBNK) | AL | 106,4 | %57 | 10 Ocak 2025 | %7 | %5 |
| Aselsan (ASELS) | AL | 158,4 | %5 | 10 Ocak 2025 | %92 | %89 |
| Bim (BIMAS) | AL | 821,0 | %64 | 10 Ocak 2025 | %-6 | %-7 |
| Yapı Kredi (YKBNK) | AL | 52,3 | %64 | 8 Temmuz 2025 | - | - |
Kaynak: Piapiri