Oyak Yatırım, yayımladığı son raporda model portföyünde revizyona gitti. Yapılan güncelleme kapsamında Yapı ve Kredi Bankası portföyden çıkarılırken, yerine Türkiye İş Bankası C payları 19,90 TL hedef fiyatla modele dahil edildi.
İş Bankası’nda Pozitif Ayrışma Beklentisi
Raporda, İş Bankası C için 4. çeyrekte net kârın bir önceki çeyreğe göre %14 artmasının beklendiği belirtildi. Bu öngörü, sektörde rakip bankalar için öngörülen ortalama %10’luk çeyreksel kâr gerilemesi tahminine kıyasla dikkat çekici bir olumlu ayrışmaya işaret ediyor.
Analizde ayrıca, TL faiz makasındaki muhtemel genişleme ve TÜFE’ye endeksli menkul kıymet gelirlerinin katkısıyla bankanın çekirdek gelirlerinde 4. çeyrekte çeyreksel bazda %27’lik artış beklentisi paylaşıldı.
Çarpanlar ve Karlılık Öne Çıkıyor
Oyak Yatırım değerlendirmesinde, İş Bankası C’nin 2026 tahminlerine göre 0,9x F/DD ve 4,4x F/K çarpanlarıyla işlem gördüğü vurgulandı. Yaklaşık %22 seviyesindeki 2026 tahmini özsermaye kârlılığı da hisseyi cazip kılan unsurlar arasında sıralandı.
Havacılıkta Tercih Değişikliği
Havacılık tarafında ise 4Ç25’e ilişkin yıllık ciro ve operasyonel kârlılık beklentileri doğrultusunda Pegasus Hava Yolları model portföyden çıkarıldı. Yerine Türk Hava Yolları 425 TL hedef fiyatla portföye eklendi.