ALB Yatırım tarafından yayımlanan şirket ziyaret raporuna göre, Kontrolmatik Teknoloji 2025 yılının ilk çeyreğinde hasılatını geçen yılın aynı dönemine göre %47 artırarak 2,04 milyar TL seviyesine yükseltti. Şirketin brüt kârı da %42 artışla 383 milyon TL'ye ulaşmasına rağmen, brüt kâr marjı %18,8’e gerileyerek maliyet baskılarına işaret etti.
FAVÖK, %20 artışla 249,8 milyon TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı geçen yılki %15’ten %12,2’ye düştü. Net kâr ise %41 oranında azalarak 303 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirket bu daralmanın, iştiraklerin kapasite artırımı ve devreye alma süreçlerinden kaynaklandığını ve geçici olduğunu vurguladı.
Stratejik Yatırımlar Sürüyor
Kontrolmatik, son üç yılda toplam 425 milyon dolarlık yatırım gerçekleştirdi. Enerji depolama, uydu teknolojileri, robotik sistemler ve dijitalleşme alanlarına odaklanan şirket, entegre bir mühendislik ve teknoloji ekosistemi oluşturma hedefini sürdürüyor.
Öne çıkan iştirakler şunlar:
-
Pomega Enerji Depolama: 2025 için 105 milyon dolar ciro hedefleyen şirket, ABD merkezli ONE firmasıyla 7 GWh kapasiteli pil hücresi üretimi için anlaşma imzaladı. Üretim 2026’da Ankara’da başlayacak.
-
Plan-S Uydu Teknolojileri: IoT destekli düşük yörünge uyduları geliştiriyor.
-
Mcfly Teknoloji: Kolaboratif robot çözümleriyle otomasyon alanında faaliyet gösteriyor.
-
Emek Elektrik: Yerli yüksek gerilim ekipmanları üretimiyle ihracatını artırıyor.
-
Üç Yıldız Antimon Madencilik: Satışı gündemde, 20 milyon dolar gelir bekleniyor.
Finansal Yapı ve Beklentiler
2025 sonu itibarıyla net borcun yaklaşık 250 milyon dolar olacağı tahmin edilirken, bu borcun yarısı işletme sermayesi ihtiyacından kaynaklanıyor. Şirketin Net Borç / FAVÖK oranı 5,1 düzeyindeyken, bu oranın Pomega’nın katkısıyla 3,0 – 3,5 aralığına çekilmesi hedefleniyor.
2025 için konsolide ciro beklentisi 450–550 milyon dolar arasında yer alırken, operasyonel verimlilikte artış öngörülüyor. 2026’da bu rakamın 874 milyon dolara, 2027’de ise 1,1 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Uzun vadede ciroda Pomega’nın payının %45 seviyelerine çıkması planlanıyor.