İş Yatırım Menkul Değerler, 2 Mayıs 2025 tarihli model portföy raporunda önemli bir değişiklik gerçekleştirdi. Şirket, Şişecam (SISE) hisselerini en çok önerilenler listesinden çıkarırken, Tofaş (TOASO) hisselerini listeye dahil etti.

TOASO İçin Yüksek Getiri Potansiyeli

İş Yatırım, TOASO’nun Stellantis’in Türkiye operasyonlarını devralmasının olumlu etkisi ve yeni hafif ticari araç modeliyle birlikte kapasite kullanım oranında (KKO) beklenen iyileşmeyi yatırımcılar açısından önemli bir fırsat olarak değerlendiriyor. Ayrıca, 2025 yılında üretimi sona erecek Agea modelinin ardından boş kalacak kapasiteye yönelik olası yeni yatırım haberlerinin hisse için katalizör olacağı vurgulanıyor.

TOASO için belirlenen 470 TL’lik hedef fiyat, 135%’lik bir getiri potansiyeline işaret ediyor.

SISE Listeden Çıkartıldı

Buna karşılık Şişecam (SISE), 2025'in ilk çeyrek finansallarına yönelik zayıf beklentiler nedeniyle en çok önerilenler listesinden çıkarıldı.

Portföy Performansı

İş Yatırım’ın model portföyü yıl başından bu yana Türk lirası bazında %10,1 kayıp yaşarken, BIST-100 endeksine göre göreceli getirisi % -2,7 olarak gerçekleşti. Bankacılık sektörünün portföy içindeki ağırlığı ise %11 seviyesinde kaldı.

İş Yatırım Model Portföyü

Hisse Kodu Giriş Tarihi Giriş Fiyatı (TRY) Hedef Fiyat (TRY) Getiri Potansiyeli (%) F/K PD/DD FD/FAVÖK Ağırlık (%)
ASELS 16/01/2025 135.00 — 22.53 4.06 16.59 12 84.7
EKGYO 16/01/2025 11.52 23.56 105 5.42 1.67 8.04 -11.0
ENJSA 21/02/2023 54.15 120.01 122 — 0.83 2.99 15.2
ENKAI 24/03/2025 64.00 79.61 24 10.68 1.17 8.25 12.6
GARAN 08/07/2024 102.70 160.00 56 3.60 0.99 — 1.9
KCHOL 06/09/2022 137.70 318.12 131 — — — 15.7
SAHOL 28/08/2023 73.25 172.00 135 — — — 12.4
TAVHL 16/01/2025 228.50 391.50 71 12.40 1.28 6.84 -9.6
TCELL 18/09/2023 89.90 159.98 78 15.62 1.05 2.52 43.0
TOASO 02/05/2025 200.00 470.00 135 7.65 1.77 4.86 7.0