İş Yatırım, yayımladığı “Model Portföy Değişiklikleri” raporunda portföy yapısında önemli bir revizyon yaptığını duyurdu. Buna göre, Sabancı Holding (SAHOL) hisseleri “En Çok Önerilenler” listesinden çıkarılırken, Astor Holding (ASTOR) hisseleri portföye dahil edildi.
Sabancı Holding Portföyden Çıktı
Raporda, Sabancı Holding’in portföyden çıkarılma gerekçesi olarak banka ağırlığının ve sistematik riskin azaltılması gösterildi.
Kurum, kısa vadeli bu değişikliğe rağmen Sabancı Holding için pozitif görünümünü koruduğunu vurguladı:
“Hisse portföye girişinden bu yana endekse göreceli %2 getiri sağladı. Holding hisseleri, cari NAD’ına göre %56 seviyesinde, tarihsel ortalamaların üzerinde ve cazip bir iskonto ile işlem görüyor. Grup portföyündeki olası çıkışlar ve yeni yatırımlara ilişkin haber akışları hisse için katalizör olabilir.”
Astor Enerji “Alım Fırsatı” Gerekçesiyle Portföye Girdi
İş Yatırım, Astor Enerji (ASTOR) paylarındaki son dönemdeki değer kaybını “alım fırsatı” olarak değerlendirerek hisseyi model portföye ekledi.
Raporda şu değerlendirmelere yer verildi:
“Astor Holding’in pay satışı sonrası hissedeki düşüşün alım için uygun bir fırsat sunduğunu düşünüyoruz. 2025 beklentilerinde bazı aşağı yönlü riskler olsa da, bakiye sipariş büyüklüğü ve kapasite artışları sayesinde 2026’da dolar bazında güçlü büyüme öngörüyoruz. Yatırımların tamamlanmasıyla birlikte bilançoda ciddi bir bozulma beklemiyoruz.”
İş Yatırım ayrıca, Astor Holding’in 2025 için 7,3x, 2026 için ise 6,1x FD/FAVÖK çarpanlarıyla, benzer şirketlere göre %50’nin üzerinde iskontolu işlem gördüğünü belirtti.
İş Yatırım Güncel Model Portföyü (Ekim 2025)
| Hisse | Öneri Tarihi | Kapanış (TL) | Hedef Fiyat (TL) | Potansiyel (%) |
|---|---|---|---|---|
| AKSEN | 16.10.2025 | 48,58 | 74,00 | 52 |
| ASELS | 16.01.2025 | 194,90 | 212,00 | 9 |
| ASTOR | 20.10.2025 | 95,25 | 182,97 | 92 |
| EKGYO | 16.01.2025 | 18,40 | 34,16 | 86 |
| ENKAI | 24.03.2025 | 70,50 | 96,17 | 36 |
| GARAN | 08.07.2024 | 118,10 | 205,00 | 74 |
| KCHOL | 06.09.2022 | 152,70 | 318,12 | 108 |
| MAVI | 02.07.2025 | 39,16 | 68,22 | 74 |
| TAVHL | 16.01.2025 | 224,30 | 391,50 | 75 |
| TOASO | 02.05.2025 | 255,25 | 470,00 | 84 |
Öne Çıkanlar
-
Koç Holding (KCHOL), %108 potansiyelle portföyde en yüksek hedef getiriye sahip hisse konumunda.
-
Astor Enerji (ASTOR) %92 potansiyelle ikinci sırada yer alıyor.
-
Emlak Konut GYO (EKGYO) ve Tofaş (TOASO) hisseleri de %80’in üzerindeki yükseliş potansiyelleriyle dikkat çekiyor.
-
Portföy genelinde hedef fiyat ortalaması, mevcut kapanışlara göre yaklaşık %70 civarında yükseliş potansiyeli içeriyor.