Gedik Yatırım, 20 Mayıs 2025 itibarıyla model portföyünde önemli bir değişikliğe gitti. Kurum, kısa vadede güçlü performans gösteren Türk Telekom’u taktiksel nedenlerle portföyden çıkarırken, Turkcell hisselerini yeniden portföyüne eklediğini açıkladı.
Şirketin yayımladığı raporda, Türk Telekom hisselerinin 18 Şubat 2025’te portföye dahil edildiği ve bu süreçte %28 endekse göreceli ve %23 mutlak getiri sağladığı belirtildi. Ancak mevcut değerlemeler doğrultusunda hissede kâr realizasyonu yapılmasına karar verildi. 2025 yılı tahmini net kârı 13.9 milyar TL olan Türk Telekom’un hisse başına fiyat/kazanç (F/K) oranı 15.6x, firma değeri/FAVÖK (FD/FAVÖK) oranı ise 3.4x seviyesinde bulunuyor.
Öte yandan, Turkcell hisseleri yaklaşık 1,5 aylık bir aranın ardından yeniden model portföye dahil edildi. Gedik Yatırım, hisseyi orta vadede yeniden iskontolu bulduğunu ifade etti. Şirketin 2025 tahmini net kârı 16.4 milyar TL iken, F/K oranı 13.0x ve FD/FAVÖK oranı 2.5x olarak öne çıkıyor. Raporda Turkcell hisseleri için %42 yükseliş potansiyeli öngörülüyor.
Model Portföydeki Öne Çıkan Hisseler:
Güncel portföyde ayrıca şu hisseler yer alıyor:
-
Türk Hava Yolları – %67,4 potansiyel getiri
-
Tab Gıda – %73,5 potansiyel getiri
-
Migros – %55,3 potansiyel getiri
-
Orge Enerji – %63,9 potansiyel getiri
Gedik Yatırım, model portföyünü minimum 7, maksimum 15 hisse ile oluşturuyor ve ağırlıkları büyük oranda eşit tutuyor. Portföyün genel performansı ise yılbaşından bu yana %1,1 nominal, %4,5 BIST-100’e göreceli getiri kaydetti.